Crypto 1.0’s Original Regulator Is Preparing For Web3


Quizais ningún regulador do mundo estivo á fronte da industria da criptomoeda que o Departamento de Servizos Financeiros de Nova York (NYDFS). Desde a celebración das súas primeiras audiencias de moeda virtual en 2013 ata a creación da famosa “BitLicense” en 2014, que foi a primeira peza de regulación a medida centrada na criptografía no país, o NYDFS desempeñou un papel externo no desenvolvemento da criptografía en todo o país. mundo.

Mentres nos estamos preparando para entrar nunha nova etapa de desenvolvemento da industria debido á chegada de Web3, o aumento da presión reguladora como resultado do colapso de LUNA/UST e máis diñeiro institucional chegando ao espazo, contactei coa superintendente de NYDFS Adrienne Harris para conseguir os seus pensamentos sobre como o NYDFS creceu e se adaptou aos cambios na criptografía. Ela tamén arroxou algunhas ideas interesantes sobre como a axencia está a ampliar e mellorar a súa experiencia para rastrexar todo, desde moedas estables ata NFT.

Falei con Harris á marxe da conferencia Chainalysis’s Links na cidade de Nova York o 19 de maio.

Forbes: Para comezar, poderías darme un resumo rápido do que falaches no escenario?

Adrienne Harris: Cubrimos unha ampla gama de cousas. Falamos moito sobre o DFS e o que facemos, regulando uns 80 bancos estranxeiros —17 dos 30 G-SIB (bancos de importancia sistémica global)—, ademais dos bancos públicos e das compañías de seguros. Realmente é un regulador financeiro global preeminente só en virtude de estar aquí en Nova York, e temos unha visión tan ampla do espazo dos servizos financeiros, desde os préstamos para estudantes ata as institucións financeiras máis grandes e importantes do mundo. Obviamente, falamos bastante sobre cripto, incluída a nosa iniciativa de transformación interna arredor da nosa licenza coa BitLicense e a carta de confianza de propósito limitado. Chamamos a esa iniciativa de transformación VOLT para “visión, operacións, liderado e tecnoloxía”.

Estamos traballando moi duro para manter o papel de DFS como regulador preeminente de activos dixitais. Como sabes, DFS foi o primeiro en regular o sector e seguimos mellorando e facendo cousas novas, como a nosa guía de análise de blockchain. Pronto publicaremos algunhas orientacións sobre moedas estables nas que estivemos traballando un tempo. Entón, en termos de visión: manter esa condición de regulador preeminente e consolidar o lugar de Nova York como capital financeira.

En termos de operacións, o meu obxectivo é ter excelencia operativa en todo o que facemos en todos os ámbitos e, certamente, con respecto á criptografía. Iso significa asegurarnos de que temos procesos estandarizados cando pensamos nas licenzas, reducindo os tempos de solicitude. Para iso, falamos sobre a nova autoridade de avaliación que temos, pero realmente, estamos asegurándonos de que temos melloras nos procesos para ser eficientes e eficaces e manter o rigor regulamentario que o espazo require.

En canto ao liderado, xa incorporamos a 15 persoas novas á unidade de moeda virtual este ano, e queremos que este ano poidamos triplicar o tamaño do persoal e seguir medrando a partir de aí. Pete Marton, a quen trouxemos, é un gran exemplo. É un líder de pensamento incrible e unha persoa coñecida no espazo. Agora tendo a autoridade de avaliación (poden cobrar taxas operativas ás empresas que regulan) teremos os recursos necesarios para seguir facendo crecer o persoal ao ritmo que necesitamos para crecer e todas as ferramentas ao noso alcance, xa sexa orientación, Preguntas frecuentes ou normativas, para seguir asegurando que estamos liderando o espazo en canto a pensar sobre os desenvolvementos.

O último é a tecnoloxía. Obviamente, estamos a usar a analítica de cadeas de bloques internamente como parte do noso papel como regulador para supervisar as transaccións. Como mencionei, tamén publicamos orientacións para animar ao mercado a utilizar a análise de cadeas de bloques para os seus propios fins de cumprimento. Entón, VOLT é como pensamos sobre todas as cousas que estamos facendo na área de moeda virtual.

Esta entrevista está extraída da nosa publicación de investigación premium Asesor de Forbes CryptoAsset e Blockchain. Subscríbete hoxe para máis noticias de última hora, información exclusiva, entrevistas e moito máis.

Forbes: Houbo moitas preocupacións en torno á guerra entre Rusia e Ucraína e as posibles transaccións criptográficas ilícitas. Como abordaches ese reto? Que fixeches para calmar os medos ou quizais rastrexar esta actividade ilícita?

Harris: Puidemos actuar moi rápido, nun día e medio despois do comezo da guerra, para emitir orientacións a todas as nosas entidades reguladas, non só ás empresas de moeda virtual, para deixar claras as nosas expectativas de que cumprirían cos requisitos das sancións e que se dedicado ao seguimento das transaccións. Grazas ao gobernador Hochul, puidemos acelerar a adquisición das ferramentas de análise de cadeas de bloques das que acabo de falar para poder utilizalas como ferramentas internas para facer o seguimento de transaccións e outras cousas. Tamén temos compromisos diarios coas nosas empresas para asegurarnos de que estean ao tanto das finanzas ilícitas en xeral, pero tamén no que se refire á guerra. Non hai un día que o equipo non fale coa OFAC, o FinCEN, o FBI e outras axencias de aplicación da lei. Esa coordinación foi marabillosa. Dado o noso papel como regulador global, estou moi contento de que puidemos actuar tan rápido.

Forbes: A outra gran historia hoxe é a traxectoria descendente no mercado. Observamos a tendencia baixista nos últimos meses, pero vimos un cambio dramático recentemente co colapso de TerraUSD. Como respondeu DFS a iso? De cara ao futuro, como afecta isto ao traballo que está a facer o teu equipo?

Harris: Con respecto ás moedas estables, temos un marco robusto no que esiximos unha reserva de garantía de efectivo ou equivalentes en efectivo de forma individualizada con tokens en cadea. Tamén esiximos certificacións de terceiros para a reserva e unha serie de auditorías internas e independentes da empresa. Polo tanto, moitas das cousas que o PWG (Grupo de Traballo Presidencial) expuxo e recomendou a principios deste ano son as que facemos. Ademais dos requisitos normativos xerais que temos para o proceso de licenza, tamén temos acordos de supervisión individuais con cada un dos nosos licenciatarios. Iso permítenos adaptar a nosa supervisión e adaptar os exames aos riscos idiosincráticos que supoñen os diferentes modelos de negocio e ofertas de produtos. É unha gran ferramenta ademais dos requisitos normativos xerais, que xa son bastante rigorosos.

Forbes: Agora quero falar de ti. Xa levas uns oito meses neste papel. Como foi?

Harris: Teño unha longa traxectoria nos servizos financeiros, tanto no sector público como no privado, e creo que realmente informa a forma de abordar este papel. Creo firmemente en que podemos protexer aos consumidores, protexer o mercado, garantir a seguridade e solidez das nosas institucións reguladas e, aínda así, que Nova York sexa un bo lugar para facer negocios. Na área de criptografía en particular, a BitLicense e os marcos de cartas de confianza de propósito limitado que temos son os máis rigorosos do país, e aínda así, só vemos unha maior demanda de empresas para estar aquí e ter licenza de DFS. Creo que ese tipo de filosofía realmente informa a forma de abordar este papel.

A outra cousa que diría é que estou moi centrado nos temas da “mesa de cociña”. Non só con respecto á criptografía, senón en xeral, xa que pensamos nos poderes de aplicación que DFS ten, que son realmente incribles. Obviamente levaremos os grandes casos cando teñamos grandes institucións que incumpren a lei. Non dubidaremos en facelo, e fixémolo no meu tempo. Pero tamén estou moi centrado neses problemas da mesa de cociña onde tiñamos, por exemplo, compañías de seguros que violaban os requisitos de paridade de saúde mental. Tiñamos unha compañía de seguros de vida que non buscaba beneficiarios e non pagaba beneficios cando os asegurados faleceron. Creo que unha cousa que non se valora sobre DFS é que temos a capacidade de non só aplicar sancións ás empresas cando incumpren as regras, senón que tamén podemos esixir unha reparación. Tamén nalgúns casos podemos obter unha restitución para os consumidores. Iso é moi importante para min. Temos unha serie de ferramentas que podemos usar ademais da aplicación, ademais da regulación, e temos un equipo fantástico que estamos crecendo todo o tempo. Todo iso foi marabilloso para min experimentar neste papel.

Forbes: quero preguntarche sobre algunhas tendencias máis grandes que estou vendo no mundo das finanzas, especialmente cando chocan coa criptografía. Por un lado, as fintechs pretenden ser empresas tecnolóxicas, pero moitas son empresas financeiras no seu núcleo. Ás veces tamén caen entre as fendas ou a cabalo das liñas dos reguladores. Mire as accións tokenizadas de probas beta de Robinhood Crypto ou FTX. Que retos lle presenta iso? E como queredes responder?

Harris: Como indicaches, temos unha ampla autoridade. A miña opinión firme é que a fintech debería regularse a medida que evoluciona, segundo o teu punto, e adquire novas dimensións, novos produtos e novos mecanismos de entrega de empresas. Os reguladores deben estar innovando xunto con eles para asegurarse de que os consumidores e os mercados estean protexidos. Unha das grandes cousas de estar nun regulador global como DFS é que temos moitas ferramentas para asegurarnos de estar ao tanto deses desenvolvementos, regulando adecuadamente, xa sexa a través da escritura, orientación ou accións de aplicación nas que necesitemos O que penso sobre os servizos financeiros -se estean a ser entregados a través dun contexto físico, no teléfono, se son finanzas integradas, se hai IA implicada- é que é importante que esteamos creando un sistema financeiro. que é equitativo, transparente e resistente e que nos aseguramos de protexer aos consumidores e mercados.

Forbes: Como se enmarca a lei de privacidade e privacidade dos datos neste contexto de equidade, transparencia e equidade? Ademais, estou seguro de que estás vendo moita discusión sobre Web3 e a súa promesa de romper algúns destes silos de datos que dominaron a Web2. Como entra esta discusión no seu ámbito de competencias?

Harris: Hai moitos marcos existentes. Mentres pensamos na privacidade dos datos e nos servizos financeiros, a regulación financeira está evolucionando e seguirá evolucionando, e debemos asegurarnos de que o faga, especialmente porque consideramos datos que tradicionalmente non pensabamos como datos financeiros pero que agora están moi claros. é. É utilizado por provedores e consumidores para tomar decisións financeiras, polo que a normativa ten que evolucionar en consecuencia. Acabamos de incorporar a Kaitlin Asrow como xefa da nosa división de investigación e innovación. Ela veu a nós desde a Fed de San Francisco e o consello, e as súas especialidades son datos, privacidade de datos e Dodd-Frank 1033, entre outras cousas. Polo tanto, é algo que nos preocupa moito, asegurándonos de estar ao tanto dos desenvolvementos alí pensados ​​na IA. Existen formas en que se poida utilizar para construír mercados sólidos en nome dos consumidores, pero tamén para protexerse de cousas como problemas de privacidade dos datos, discriminación e prexuízo que adoitan acompañar a IA e outras cousas? É algo no que pasamos moito tempo pensando.

Forbes: Algo que che gustaría compartir en NFT?

Harris: Unha das cousas das que falamos no escenario foi como cambian de forma os recursos dixitais. Tamén é certo para os NFT (fichas non funxibles). É un activo financeiro cando pode ser música, arte e entradas? Certamente, é algo no que pasamos moito tempo, e a xente escoitará máis de nós nas próximas semanas e meses.

Forbes: Nova York é o epicentro dos servizos financeiros nos EE. UU., pero moitos dos estados agora realmente intentan converterse en domicilios amigables para cripto, Wyoming en particular. Algúns outros están preparando a alfombra vermella para os mineiros. Como afecta isto ao teu traballo?

Harris: Como dixen ao principio, creo firmemente que podemos ter un marco normativo rigoroso e ser un gran lugar para facer negocios. Creo que os feitos realmente o demostran. Wyoming fixo un traballo incrible. Teñen preto de seis empresas, creo, que se aproveitaron da licenza SPDI fronte aos nosos 33 licenciatarios e moitas, moitas máis na cola. Creo que os bos actores do espazo están realmente atraídos polo rigoroso marco normativo que temos en Nova York. Para iso, cando analizamos o investimento de capital risco en cripto o ano pasado, o 46% foi en empresas reguladas con sede en Nova York. É dúas veces o investimento que vimos en Silicon Valley e oito veces o investimento que vimos en Miami. Entón, creo que os bos actores do espazo queren ser regulados. Valoran a claridade e o rigor que aportamos en Nova York, e só vemos un aumento continuado da demanda das nosas normativas.

Forbes: Grazas polo teu tempo.



Source link

Leave a Comment

Your email address will not be published.